Options Marge Options Marge - Introduction Marge a toujours été un sujet de stock, les futures et les opérateurs d'options ont lutté avec. Le problème avec la compréhension de la marge est que la marge signifie une chose différente pour tous les 3 instruments financiers C'est pourquoi les commerçants boursiers ou les négociateurs à terme se confondent généralement sur ce que la marge signifie dans le négoce d'options. Bien que la confusion, la compréhension de ce que les options de marge est et comment il diffère de stock et la marge des futures est essentiel pour une négociation d'options compréhension complète dans l'exécution des stratégies d'options, en particulier les écarts de crédit des options. Ce tutoriel doit expliquer la marge d'options et les différences entre la marge d'options et la marge future des stocks. Options Marge - Contenu Star Trading System Cours de formation Découvrez comment mes étudiants gagnent de l'argent de manière uniforme grâce à des options de négociation sur le marché américain, même pendant une période de récession économique Qu'est-ce que Marge Marge Options dans les options d'actions et d'indice est le montant du dépôt en espèces nécessaire dans une options Négocier le compte de courtier lors de la rédaction d'options. Les options d'écriture signifient des options de mise en concurrence et se produisent lorsque les ordres de vente à ouvrir sont utilisés sur des options d'achat ou de vente. La marge d'options est requise en tant que garantie afin d'assurer la capacité des écrivains d'options de remplir les obligations aux termes des contrats d'options vendus. Lorsque vous écrivez (court en utilisant les commandes de vente pour ouvrir des commandes). Vous êtes tenu de vendre l'action sous-jacente au porteur de ces options d'achat si les options sont exercées. Si vous n'avez pas déjà ces stocks dans votre compte, vous devrez acheter ces stocks sur le marché libre afin de vendre au détenteur de ces options d'achat. Afin de s'assurer que vous avez l'argent pour acheter ces stocks sur le marché libre lorsque la cession se produit, le courtier de négociation d'options vous demandera d'avoir un certain montant d'argent dans votre compte en tant que dépôt et thats marge d'options. C'est ce qui se passe dans une stratégie de négociation d'options Naked Call Write. De même, lorsque vous écrivez des options de vente, vous avez souscrit aux contrats d'options de vente pour acheter l'action sous-jacente auprès du porteur de ces options de vente si les options sont exercées. C'est pourquoi le courtier de négociation d'options doit s'assurer que vous avez suffisamment d'argent pour acheter ces actions du détenteur des options de vente lorsque attribué, d'où le besoin de marge d'options. C'est ce qui se passe dans une stratégie de négociation d'options Naked Put Write. Écrivains d'options sont également exposés à un risque illimité et un bénéfice limité, ce qui signifie que le poste peut perdre de plus en plus d'argent plus le stock sous-jacent va à l'encontre de votre attente. Afin de fermer ces positions perdantes, vous devriez acheter à fermer ces options, c'est pourquoi les courtiers de négociation d'options ont également besoin de vous assurer que vous avez assez d'argent dans votre compte pour être en mesure de le faire. C'est pourquoi un grand nombre de commerçants d'options débutant aurait connu leurs courtiers renvoyer un message d'erreur tels que Vous avez besoin d'au moins 100.000 dans votre compte afin d'écrire appel mis à découvert. Lorsque vous essayez d'écrire des options d'achat d'actions. Veuillez noter que la marge d'options dans ce cas ne s'applique pas aux options à terme ou Options sur contrats à terme, qui a un traitement plus sophistiqué. Comment est marge d'options déterminées Leurs titulaires de compte à écrire des options. L'OCC s'assurant de l'exécution de tous les contrats d'options exercés, la responsabilité incombe au courtier si le titulaire de son compte ne peut pas le faire. C'est pourquoi tous les courtiers options aurait leur propre façon de déterminer la marge d'options est nécessaire pour chaque scénario. Le CBOE, Chicago Board of Exchange, a également un ensemble de suggestions de marge pour toutes les entreprises membres qui peuvent être téléchargés au format PDF au site CBOE Margin Manual. Cependant, vous devez comprendre l'exigence de marge spécifique de votre courtier trading options car il peut être très différent de ce qui est suggéré par CBOE. Certains courtiers ont des exigences un peu plus détendue alors que d'autres courtiers ont légèrement plus strictes. Quelle que soit la marge exigée par chaque courtier, les exigences de marge pour les options d'actions et d'indices sont toujours des montants de pourcentage fixe à appliquer uniformément dans chaque scénario. Ceci est différent de l'exigence de marge variable pour les options à terme ou les options sur futures. STOCK PICK MASTER Probablement les choix d'actions les plus précis dans le monde. Exonération des options sur marge d'options Il existe un scénario dans lequel les options peuvent être écrites sans exigence de marge, c'est-à-dire lorsqu'il existe une autre garantie sous la forme d'une position dans l'action sous-jacente ou une option plus Celui vendu (un spread d'options). Posséder une position dans le stock sous-jacent Posséder une position longue sur le titre sous-jacent vous permet d'écrire librement autant d'options d'achat à tout prix d'exercice sans impliquer de marge d'options. En effet, la position à long terme est une bonne garantie qui peut être vendue au détenteur des options d'achat au prix d'exercice lorsque les options d'achat sont exercées. C'est pourquoi il n'existe aucune exigence de marge pour la stratégie de négociation d'options de l'appel couvert. Exemple. En supposant que vous possédez 700 actions de QQQQ à 44. Vous pouvez vendre à ouvrir 7 contrats de QQQQ options d'appel sans aucune marge. Posséder une position à découvert dans le stock sous-jacent vous permet d'écrire librement autant d'options de vente à un prix d'exercice sans inclure de marge d'options. Même si la marge n'est pas nécessaire pour écrire les options de vente, la marge est nécessaire pour le court-circuit des stocks en premier lieu, ce qui est une exigence différente de la marge d'options. C'est parce que l'argent nécessaire pour le rachat de ces stocks courts aurait déjà été pris en considération lors de la mise en court-circuit des stocks, ce qui a fait en sorte que l'argent nécessaire pour acheter les actions du titulaire des options de vente est disponible si exercé. C'est pourquoi il n'existe aucune exigence de marge pour la stratégie de négociation d'options couvertes. Exemple. En supposant que vous avez court-circuité 700 actions de QQQQ à 44. Vous pouvez vendre à ouvrir 7 contrats de QQQQ options de vente sans aucune marge. Exigences de marge pour les écarts d'options Il n'y a aucune exigence de marge lors de la mise sur les écarts de débit. Les écarts de débit sont des spreads où vous payez réellement l'argent à posséder. Les écarts de débit impliquent habituellement l'achat d'un certain montant d'une option et ensuite vendre pour ouvrir plus loin des options d'argent du même genre. Dans ce cas, le droit d'exercer l'option longue à un prix d'exercice plus favorable compense le risque de remplir les obligations à un prix d'exercice moins favorable, effaçant ainsi le besoin de marge d'options. C'est ce qui se passe dans les stratégies d'options telles que le Bull Call Spread. Exemple. En supposant que vous possédez 7 contrats de QQQQs Jan45Call. Vous pouvez vendre pour ouvrir jusqu'à 7 contrats de QQQQ Jan47Call (ou tout prix d'exercice plus élevé) sans aucune marge. Toutefois, si des spreads de crédit sont utilisés, la marge d'options sera requise. C'est parce que les spreads de crédit sont des positions d'options qui consiste à court-circuiter plus sur les options d'argent qu'il ya dans les options d'argent pour être protégés contre ou de court-circuit dans les options d'argent tout en achetant des options d'argent. Dans les deux cas, la longue jambe dans la position contribue à réduire l'exigence de marge de la position globale, ce qui rend plus facile à exécuter que les simples (nu) court appel ou options de vente. Dans ce cas, les courtiers de négociation d'options exigent généralement 100 de la différence de prix d'exercice multipliée par le nombre de contrats en tant que marge d'options. Différence entre la marge d'options et la marge de stock Ce qui confond la plupart des commerçants d'actions transformé opérateurs d'options est la différence entre la marge d'actions et la marge d'options. Marge du stock est la capacité d'acheter plus de stocks que votre argent vous permet en empruntant auprès du courtier. Cela est totalement différent de la marge de garantie en espèces détenus dans le compte dans le but d'écrire des options. En fait, beaucoup de débutants poser des questions comme si les options peuvent être achetés sur la marge comme les stocks. La réponse est un NO retentissant. La marge d'options s'applique uniquement en cas de raccourcissement des options d'écriture. Il n'y a aucune marge impliquée dans les options d'achat du tout et il n'existe actuellement aucune facilité d'emprunt pour les options. Différence entre les marges d'options et de contrats à terme La marge de contrats à terme est également totalement différente de la marge dans les options. Marge dans le négoce à terme est similaire à la marge dans les options d'écriture dans le sens où ils sont à la fois l'argent qui doivent être détenus dans le compte de négociation afin de remplir les obligations en vertu des contrats lorsque les choses tournent mal pour le commerçant. Ce qui est différent, c'est le fait qu'il existe 2 types de marges dans la marge initiale et la marge de maintenance. Les pertes résultant de la position sont automatiquement déduites de la marge initiale à la fin de chaque jour de bourse et une majoration serait alors nécessaire comme déterminé par la marge de maintenance lorsque la marge initiale est faible. Ceci est totalement différent de la marge d'options puisque aucune déduction de la trésorerie détenue n'est faite à la fin de chaque jour, même si la position est dans une perte. Qu'en est-il de la marge SPAN Marge SPAN est l'abréviation de Standardized Portfolio Analysis de la marge de risque. Il s'agit d'un système de marge pour les options sur contrats à terme qui repose sur le même besoin de réduire le risque de cession mais sans utiliser un pourcentage fixe pour chaque scénario, mais basé sur un algorithme extrêmement sophistiqué qui détermine le risque le plus défavorable d'un compte. Ce système assure une meilleure exécution des contrats et réduit les exigences de marge pour les positions à moindre risque. La marge SPAN est actuellement disponible pour les options sur contrats à terme standardisés et non pour les actions et les options sur indices (à compter de janvier 2009). Questions concernant les options MarginMargin exigences Une exigence de marge est le pourcentage de titres marginaux qu'un investisseur doit payer avec sa propre trésorerie. Il peut être décomposé en exigences de marge initiale et exigence de marge d'entretien. Selon la règle T de la Réserve fédérale, l'exigence de marge initiale pour les stocks est de 50 et l'exigence de marge d'entretien est de 30, alors que des exigences plus élevées pour les deux pourraient s'appliquer à certains titres. Une exigence de marge initiale se rapporte au pourcentage de capital requis lorsque l'investisseur ouvre un poste. Par exemple, si vous avez 5 000 et que vous souhaitez acheter un stock ABC qui a une exigence de marge initiale de 50, le montant du stock ABC que vous êtes admissible à acheter sur la marge est calculé comme suit: Puissance d'achat 50 gtgt est inférieure ou égale à 5000 . Gtgt La puissance d'achat gtgt est inférieure ou égale à 5 000 50 10 000 gtgt Vous pouvez acheter jusqu'à 10 000 actions ABC en utilisant votre pouvoir d'achat de marge. Lorsqu'un investisseur détient des titres achetés à la marge, afin de permettre une certaine fluctuation du prix, l'exigence de marge minimale à Firstrade pour la plupart des stocks est abaissée à 30. C'est ce qu'on appelle l'exigence de la marge d'entretien. Lorsque l'investisseur est incapable de maintenir les capitaux propres au-dessus de la marge de maintenance exigence, un appel de marge se produit. Par exemple: Vous avez 20 000 titres achetés en utilisant 10 000 en espèces et 10 000 en marge. Si la valeur totale de votre participation baisse à 14 000 et que le montant que vous avez emprunté sur la marge reste 10 000, votre capital ne sera que de 4 000, ce qui est inférieur à la marge minimale exigée. Une exception à la 30 exigence de marge de maintenance est lorsque le compte d'investorrsquos est concentré. Un compte concentré est constitué lorsqu'une seule position est égale ou supérieure à 60 de la valeur marchande totale marginale. En raison du risque plus élevé de fluctuation, l'exigence de marge de maintenance reste de 50 lorsque le compte est concentré. Après l'exemple mentionné lors de l'introduction de l'exigence de marge initiale, le prix actuel du stock ABC est de 100. Vous avez maintenant 100 actions ABC acheté en utilisant 5.000 en espèces et 5.000 sur la marge. Si le prix du stock ABC tombe de 100 à 90 et que la valeur totale de votre participation devient 9 000, et que le montant que vous empruntez de la marge reste de 5 000, vos capitaux propres ne sont plus que 4 000, ce qui est inférieur à 50 pour les comptes concentrés . Certains titres ont des exigences de marge plus élevées, auquel cas les exigences initiales et d'entretien seront le même taux plus élevé. Veuillez vous reporter au tableau des exigences spéciales de marge pour en savoir plus. Produits et services offerts par Firstrade Securities, Inc. - Membre FINRA et SIPC. Examinez les services de courtage de Firstrades avec FINRA BrokerCheck. La négociation en ligne présente un risque inhérent à la réponse du système et aux délais d'accès qui peuvent varier en fonction des conditions du marché, des performances du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. Examinez attentivement les objectifs, les risques, les frais et les dépenses de placement avant d'investir. Tous les placements comportent des risques et les pertes peuvent dépasser le capital investi. La performance passée d'un produit de sécurité, d'une industrie, d'un secteur, d'un marché ou d'un produit financier ne garantit pas les résultats ou les rendements futurs. Firstrade est un courtier à escompte qui fournit aux investisseurs autonomes des services de courtage et ne fait pas de recommandations ni n'offre d'investissement, de conseils financiers, juridiques ou fiscaux. Le négoce d'options comporte des risques et n'est pas adapté à tous les investisseurs. Les privilèges de négociation d'options sont soumis à l'examen et à l'approbation de Firstrade. Veuillez consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standardisées avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs doivent examiner soigneusement les objectifs, les risques et les frais d'investissement d'un OPC ou d'un FNB avant d'investir. Les FNB à effet de levier et inversés peuvent ne pas convenir aux investisseurs à long terme et peuvent accroître l'exposition à la volatilité en utilisant l'effet de levier, les ventes à découvert de titres, les produits dérivés et d'autres stratégies d'investissement complexes. Un prospectus d'OPC ou de fonds communs de placement contient cette information et d'autres et peut être obtenu en envoyant un courriel à servicefirstrade. Marge de négociation implique des frais d'intérêt et les risques, y compris le potentiel de perdre plus de dépôt ou la nécessité de déposer des garanties supplémentaires sur un marché en baisse. L'énoncé et l'entente de divulgation de la marge (PDF) sont disponibles en téléchargement et contiennent des renseignements sur nos politiques de prêt, les frais d'intérêt et les risques associés aux comptes de marge. Le marché en ligne et les transactions boursières limitées sont de 6,95 pour les actions à un prix ou plus. Ajoutez 0,005 par action sur l'ensemble de la commande pour les actions dont le prix est inférieur à 1,00. Opérations en ligne d'option sont 6,95 plus 75 cents par contrat d'option. Voir notre page Tarif pour le prix détaillé pour tous les types de garantie proposés par Firstrade. Tous les prix indiqués sont sujets à changement sans préavis. Tout titre ou type de titres donné, utilisé à titre d'exemple, ne sert qu'à des fins de démonstration. Aucune des informations fournies ne doit être considérée comme une recommandation ou une sollicitation pour investir ou liquider un titre ou un type de titre donné. Il ne s'agit pas d'une offre ou d'une sollicitation dans une juridiction où Firstrade n'est pas autorisé à effectuer des opérations sur titres. 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